取消、下架、售罄，5年定期存款正在退出江湖

　　作者：安卓

　　近日，有村鎮(zhèn)銀行在公告中明確取消5年期存款一事引起儲戶的普遍關注。歲末年初正是銀行攬儲的好時機，在過去，部分攬儲壓力較大的中小銀行，往往采用階段性調高3年期、5年期等中長期限存款利率的形式，增加存款競爭力。

　　近年來，在凈息差持續(xù)收窄的壓力下，中小銀行不僅反其道而行，更是直接叫停5年期甚至3年期存款，長期限存款產(chǎn)品在這個“攬儲旺季”成為市場的稀缺品。

　　取消、下架、售罄

　　11月初，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行通過官方微信公眾號發(fā)布了關于調整該行存款利率的相關公告。在公告中，這家村鎮(zhèn)銀行表示，綜合考慮同業(yè)機構的利率水平，自2025年11月5日起，對定期人民幣存款利率進行調整，取消5年期整存整取定期存款。據(jù)了解，這是業(yè)內首家在公告中明確取消5年期定期存款產(chǎn)品的商業(yè)銀行。

　　事實上，除了土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行，已有多家銀行雖未明確公告，但卻在存款頁面“暗中”下架了5年定期存款產(chǎn)品。

　　例如，昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行于11月3日起下調了定期存款利率，調整后，5年期存款利率不再顯示，對此，該行工作人員對第一財經(jīng)記者稱，5年期存款產(chǎn)品已經(jīng)下架。

　　湖北荊門農商銀行于11月12日下調了定期存款利率，50萬元起存的特色產(chǎn)品“福滿存”，同樣5年期缺位。

　　在民營銀行陣營中，據(jù)統(tǒng)計，已有7家銀行的存款頁面下架5年期定期存款，包括客商銀行、網(wǎng)商銀行、蘇商銀行、中關村銀行、億聯(lián)銀行、華瑞銀行、新安銀行。其中，中關村銀行、億聯(lián)銀行、蘇商銀行等不僅下架了5年定期存款，同時還下架了3年定期存款。

　　比如，中關村銀行在公告自10月24日起下調存款利率的同時，標明整存整取3年期產(chǎn)品、5年期產(chǎn)品下架。

　　另外，包括藍海銀行、華通銀行在內的兩家民營銀行，雖然頁面還顯示有5年定期存款，但處于售罄狀態(tài)。

　　不僅5年期定期存款正被中小銀行拋棄，5年期大額存單也在全國性商業(yè)銀行中近乎“集體消失”，第一財經(jīng)查閱6家國有大行及多家股份行，已經(jīng)找不到5年期大額存單的在售入口。

　　同時，有部分城商行將5年期大額存單劃入限售行列，用作“新客專享”或“私行專享”等。

　　進一步降低銀行負債成本

　　5年期存款的悄然退場，是銀行業(yè)在凈息差持續(xù)收窄巨大壓力下的必然選擇。2025年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況顯示，今年二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，環(huán)比一季度又下滑了0.01個百分點，較年初下滑0.1個百分點。

　　中國人民銀行于11月11日發(fā)布2025年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告，其專欄文章《保持合理的利率比價關系》中闡述，存款利率是銀行的主要負債成本率，貸款利率是銀行的主要資產(chǎn)收益率。存貸款利率總體上同向變動，但是由于重定價周期差異、銀行“內卷式”競爭等因素影響，貸款利率下降快，存款利率下降慢，會壓縮銀行凈息差，制約銀行持續(xù)支持實體經(jīng)濟的能力。

　　融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文認為，銀行及市場對未來利率走勢有進一步下降的預期，部分銀行根據(jù)自身負債結構調整攬儲策略，降低長期負債水平，停售長期定期存款產(chǎn)品。

　　事實上，去年末今年初，也曾出現(xiàn)過部分銀行下架5年期存款的情況。對此，艾亞文認為，年末年初是銀行攬儲的關鍵時節(jié)，面對攬儲需求與負債成本管控平衡問題，考慮到凈息差壓力，銀行通過下架長期存款產(chǎn)品甚至下調長期存款利率，優(yōu)化負債結構，應對存款定期化帶來的成本上升問題。

　　除了凈息差的因素外，也有客戶方面的考量，一位銀行人士對記者說，如今，5年期存款利率普遍低于3年期，相對來說性價比較低，“很多客戶都不愿意存5年期的了�！彼�說。

　　對于明年銀行的凈息差走勢，艾亞文認為，資產(chǎn)收益率目前仍處于下行通道，銀行優(yōu)化業(yè)務結構，推動資產(chǎn)負債業(yè)務提質增效，負債端結構調整，負債成本率進一步改善，預計凈息差短期有望企穩(wěn)，但長期來看凈息差壓力仍然較大。

　　2025年第三季度貨幣政策執(zhí)行報告指出，下階段，中國人民銀行將進一步完善利率調控框架，強化央行政策利率引導，完善市場化利率形成傳導機制，發(fā)揮市場利率定價自律機制作用，加強利率政策執(zhí)行和監(jiān)督，降低銀行負債成本，推動社會綜合融資成本下降。